中国央行数字货币（DCEP）到底是个什么东西？央行数字货币2022年北京冬奥会进行试点

DCEP简介

央行数字货币(Digital Currency/Electronic Payment ，DC/EP)是数字货币电子支付的简称。DCEP中国版数字货币项目，即数字货币和电子支付工具，是中国人民银行研究中的法定数字货币，是DIGICCY（数字货币）的一种。数字人民币，是由人民银行发行，由指定运营机构参与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与纸钞和硬币等价，并具有价值特征和法偿性的可控匿名的支付工具。

IMF把央行数字货币称作CBDC，英文是“Central Bank Digital Currency”， DC/EP则是中国央行内部研发用的特有英文表述，两者实际上描述的是同一个概念。

重要意义

DCEP的意义在于它不是现有货币的数字化，而是M0的替代。它使得交易环节对账户依赖程度大为降低，有利于人民币的流通和国际化。同时DCEP可以实现货币创造、记账、流动等数据的实时采集，为货币的投放、货币政策的制定与实施提供有益的参考。

发展历程

2020年10月08日

DCEP在深圳开启首次公开范围测试，向在深个人发放1000万元“礼享罗湖数字人民币红包”，每个红包金额为200元，红包数量共计5万个。此为数字人民币研发过程中的一次常规性测试。

2020年8月

北京数字货币研究中心在京成立。由北京联合大学商务学院、正道智库、中央财经大学中国银行业研究中心共同成立“北京数字货币研究中心”

2020年8月

商务部发布《关于印发全面深化服务贸易创新发展试点总体方案的通知》，其中公布了数字人民币试点地区。数字人民币试点仍是“4+1”，即先行在 深圳、苏州、雄安新区、成都及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试。

2020年7月

中国人民银行数字货币研究所 与滴滴出行正式达成战略合作协议，共同研究探索数字人民币在智慧出行领域的场景创新和应用。同时，央行正计划 在美团点评运营的平台上测试其数字货币。

2020年5月

央行行长易纲在“两会”期间表示，目前的试点测试是研发过程中的常规性工作，并不意味数字人民币正式落地发行， 何时正式推出尚没有时间表。内部封闭试点测试的目的，是检验理论可靠性、系统稳定性、功能可用性、流程便捷性、场景适用性和风险可控性。

2020年4月

农行已在内测DCEP，测试钱包仅开放深圳、雄安、成都、苏州四个网点参与测试。一张农行个人钱包APP内测截图传出，引起关注，央行表示，网传DC/EP信息为测试内容，并不意味数字人民币落地发行。

2020年4月

央行在 2020 年全国货币金银和安全保卫工作电视电话会议中提出，要加强顶层设计， 坚定不移推进法定数字货币研发工作，系统推进现金发行和回笼体系改革，加快推进钞票处理业务、发行库守卫和发行基金押运转型。

2020年2月

中国互联网金融协会区块链工作组组长，中国银行前行长李礼辉在接受专访时表示，在当前防控疫情的情况下，应该可以 加快法定数字货币发行。

2020年1月

央行 数字货币 DC/EP 基本研发完成且即将推出，并将迅速搭建基于 DC/EP 的区块链就跨境结算体系，有望于今年上半年在部分城市全球首次示范运营法定的数字货币。2020年央行工作会议召开，强调继续稳步推进法定数字货币研发。

2019年12月

央行 法定数字货币试点项目有望在深圳、苏州落地，四大国有行与三大运营商共同参与；穆长春表示央行数字货币 DC/EP 基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作。

2019年9月

央行支付结算司原副司长穆长春正式出任央行数字货币研究所所长。央行开始 数字货币“闭环测试”，测试中会模拟某些支付方案并设计部分商业企业和非政府机构。

2019年8月

中国人民银行支付结算司副司长穆长春 首度 公布央行数字货币采用“双层运营体系”，表示央行数字货币已“呼之欲出”；央行提出加快推进法定数字货币研究步伐，跟踪国内外虚拟货币发展趋势，继续加强互联网金融风险整治。

2019年5-7月

央行数字货币研究所开发的 PBCTFP 贸易融资的区块链平台亮相 2019年 中国国际大数据产业博览会，央行数字货币研发已获国务院批准。

2018年9月

央行下属数字货币研究所在深圳成立“深圳金融科技有限公司”，参与开发贸易金融区块链等项目。

2018年3月

央行召开全国货币金银工作电视电话会议，提出 “稳步推进央行数字货币研发”，同年两会期间，央行行长周小川表示我国法定数字货币将定名为 “DC/EP”。

2018年1月

数字票据交易平台实验性生产系统成功上线试运行，顺利完成基于区块链技术的数字票据签发、承兑、贴现和转贴现。

2017年7-9月

央行发布 关于冒用人民银行名义发行或推广数字货币的风险提示，数十家机构参与数字货币安全体系重点课题征集研究，中国印钞造币总公司（中钞集团）在杭州成立区块链研究院。

2017年6月

央行印发 《中国金融业信息技术“十三五”发展规划》，提出积极推进区块链等新技术，与腾讯合作测试区块链技术。

2017年2月

央行基于区块链 数字票据交易平台测试成功，央行发行的法定数字货币已在该平台试运行。

2017年1月

央行正式成立 数字货币研究所，使中国金融行业最大限度受益于区块链技术，招商银行、大成基金等多家金融机构共同成立全国首个中国（深圳）Fintech数字货币联盟。

2016年7-9月

央行启动 数字票据交易平台原型研发工作并发表阶段性研究成果，随后进行数字票据交易平台筹备工作，步入封闭开发进程。

2016年1月

央行首次就法定数字货币公开发声——在京召开 数字货币研讨会，探索央行发行数字货币的战略意义及目标。

2015年3月

央行发布 数字货币系列研究报告并深入展开对数字货币发行和业务运行框架、关键技术、流通环境等问题的研究。

2014年1月

央行成立发行 法定数字货币专门研究小组，探讨发行法定数字货币的可行性。

2020年10月7日央行的范一飞副行长宣布中国的数字人民币已经进行了超过11亿元，313万笔的试点交易，并计划在2022年北京冬奥会进行试点。

2008年正值美国次贷引发的全球金融危机，美国和英国政府都在利用政府的基金努力救助陷入危机的银行。因此，美国政府和银行管理经济的能力遭到各方质疑，信用也因此跌入谷底。中本聪当年的本意是希望通过分布式的账簿机制解决对货币的信任问题，避免因为人为管理货币所带来的诸如通货膨胀这样的问题。而解决此问题的技术手段就是通过一套在互联网上运行的应用程序自动完成比特币的发行，而且这些比特币的总发行量是有上限的。这是一种技术上的理想状态，任何人都无法操控货币的发行。比特币的出现开启了基于区块链的虚拟货币新时代。几十年后，当人们再回首看待这项创新时，就会像现在的人们看待互联网或古腾堡印刷机一样，将它的出现看作是人类文明史上跨时代的发现。

现在，我们来看下目前各国央行都在忙着研究，试验和发行的央行数字货币（CBDC）。简单地说央行数字货币（CBDC）是现有纸币的电子化，也就是说在保持现有法定货币发行计划和控制体制不变的前提下，以更加先进的数字加密技术来取代纸币。再通俗一点儿说，央行数字货币（CBDC）使用一个加密的字符串来替代费尽心机防伪印刷的精美纸币。与以比特币为代表的，基于区块链的虚拟货币相比，央行数字货币（CBDC）吸收了比特币利用数字加密技术和易于互联网流通的优点，同时保持了原有的统一管理发行的优势，因此更加有广泛推行使用的基础。这也是人类货币发展历史上值得庆贺的巨大进步。总结央行数字货币（CBDC）的主要优势如下：

首先，央行数字货币（CBDC）的发行要比纸币更高效。我参观过不同国家的造币厂，也见过央行回收货币销毁的场面。纸币硬币的防伪、印刷、搬运、发行、流通、回收、销毁对任何一个国家的央行来说都是一个巨大的工程。更不用说每年各个国家用在追查伪造货币，反洗钱，保卫ATM和防止各种与纸币所有权相关的刑事案件上所耗费的巨大资源。也可以有效地防止类似《人民的名义》电视剧中贪污受贿而形成的现金墙的情况。有了央行数字货币这些工作将变得异常简单，当然有些行业也将会像古代押运银两的镖局那样走下历史舞台。

其次，央行数字货币（CBDC）为交易减少了环节，降低了成本，提高了效率。央行数字货币（CBDC）可以利用一个巨大的数据库，为每个货币持有人开立数字货币账户。任何涉及到央行数字货币（CBDC）的交易都可以提交到这个系统，瞬间完成资金的交割，从而大幅度地提高了商户资金的回款速度。现在，我在日本看到的商户备付金结算周期一般是用周来做计算，国内发达的第三方支付公司已经把支付结算周期发展为T+1，也就是说交易后的第二天完成结算。如果央行数字货币（CBDC）能够大幅度地使用，可以直接干掉第三方支付的结算工作，在交易完成后的几秒时间内完成资金的交割，也就是T+ s （s为交易后的秒数）。回款速度的提高对商户的经营和发展会产生巨大的帮助。

再次，无纸的非直接接触交易方式避免了病毒的传播。纸币在流通过程中会沾上各种细菌。据了解， 一张钞票平均沾有460万个细菌。在新冠病毒肆虐的情况下，人人都爱不释手的现金其实充满了危机。央行数字货币（CBDC）的出现有力地推动了非现金支付方式的发展，降低了传播病毒的概率。因此，这次新冠疫情会大大促进数字货币的使用。

央行数字货币（CBDC）必将对现在的造币厂、ATM机、银行支付卡组织等行业产生重大的影响。从支付行业的角度看，目前的交易存在着复杂的环节，比如交易中支付方的开户银行和收款方的开户银行不同。中间要经过收单行、卡组织、卡网络、发卡行等。盗卡、伪卡、虚假商户、虚假交易的风险交易情况都有可能出现。因为这些环节和风险的存在，商户不得不向支付的链条缴纳一定的交易处理费。而且在某些场景下，支付的环节和网络长期处于垄断位置，不利于支付交易服务的创新和高效发展。因此，可以预见各国的央行数字货币（CBDC）会重新定义支付行业，导致目前存在的角色、环节和利益发生一定程度的变化。而在这场变化中，不变的是商户仍然需要更好的交易服务，需要有公司去帮他们解决收单的问题。

此外，因为央行数字货币（CBDC）的交易快捷，将会为跨境支付带来极大的方便，现有的国际汇兑和资金处理渠道与手段也会发生重大的变化。资金流与信息流的有效结合会使交易处理与信息处理一样快捷、有效且方便。