详解科创板IPO审核中的专利问题，该如何规避风险？

李英向第一财经记者具体分析称，就专利的稳定性来看，稳定性差的专利存在被无效的风险，进而可能导致：专利数量无法满足要求；核心技术得不到保护，失去技术壁垒；失去专利侵权诉讼的权利基础；技术路线受阻。

她同时称，技术独立性主要看是否依赖于合作、许可或转让，知识产权权属是否清晰；技术先进性则看是否形成技术壁垒、具备竞争优势；技术可持续主要看是否出现专利断档问题。另外，科创板上市企业广泛存在人员跳槽、聘用兼职顾问的情况，需要重点关注核心技术人员的背景、相关知识产权。

那么如何来发现上述问题，专利尽职调查是一大手段。

李英称，在一般尽调过程中，尽调专利的基本信息主要是核实和分析包括数量、类型、地域分布、有效性、技术领域、转让、许可、质押、无效、诉讼等信息；评估专利权属风险则是分析核心员工流动，审阅合作、转让、许可、质押合同等。

对于深度尽调专利稳定性和布局分析方面，她认为，稳定性方面，对于审查中的专利申请，需结合自身和同族专利的审查历史，评估获得授权的可能性；对于授权专利，通过检索分析专利被无效的风险。布局分析，主要是专利与自身和竞对产品的对应性，竞对规避设计可能性，专利类型、地区、强度布局合理性，行业检索和分析，了解专利技术在行业内的状况。

另外，深度尽调中还有一项则是FTO分析（ Freedom To Operate，专利自由实施分析）。“这是专利尽调中最为复杂、技术含量最高的项目，将技术侵权风险一网打尽。”李英称，尽调中，需要对单个产品可能涉及的多个技术点进行分解，检索和分析目标国家地区以避免产品可能在多个国家地区侵权，不同于“捡到即可”的无效检索，FTO分析需要尽可能发现所有潜在的侵权风险。