薪火随笔：拜D上台第一日比特币跳水超过六千点对未来影响大吗

​​耶轮一句话，“加密货币有机会被非法融资滥用，政府将需要审查我们可以限制它们使用的方式，并确保不会通过这些渠道进行洗钱活动”。比特币跌破三万，24小时下跌百分之十六，全球11万人爆仓67亿，很惨烈啊。昨晚很多现货学员私信薪火比特币还能够有所突破吗，薪火也觉得这个话题可以阐述薪火本人的思路，今天就通过现货延伸一下全球投资环境。

本文将分为四个部分
1.宏观背景。2.目前市场。3.机会分析。4.注意事项。

一.背景
　    拜登政府昨日正式上台，其打算推行的一系列政策也已经早早的宣布了出来，1月16日，拜登过渡团队宣布了拜登政府就任后前10天的十几项重要工作，其中包括重返巴黎气候协定、新冠病毒疫情应对、学生贷款延长、阻止房东驱赶房客等等。但是外界最关注的，还是其之前一早宣布的高达1.9万亿美元的经济刺激政策。

　　其实这个经济刺激政策，在新冠疫情影响如此严重的状况下，不管是哪个总统上台都会继续实行，没有选择，只是规模大小和资金分配比例问题。持续一年，并且最起码还要再持续半年以上的新冠疫情，已经深深的伤害了美国的经济，尤其是中小企业。虽然随着疫苗的普及注射，会有所缓解和好转。但是，治重症必用猛药，所以，大规模经济刺激是必须的。而且，美国是一个消费型的国家，通过给国民发钱的方式进行刺激，资金将大部分流入到实体经济之中，最大程度上缓解了通胀的压力。

　    美国去年新冠疫情发生以来，除了早期恐慌性囤积物资的时候物价有明显的上涨，后来，得益于美国强大的全球供应链体系，尤其是得益于美国是世界上最大的农业国的优势，基本农产品和生活物资都得到了很好的保障，所以物价并没有明显的上升。当然，这里面中国也功不可没，这也是中美贸易顺差继续创下新高的原因。

　　2020年最让普通人大跌眼镜的是：在灾难性的瘟疫面前，全球股市却都迎来了史诗级的暴涨，这里面固然有各种各样的原因，比如互联网类的股票，受益于人们居家消费的需求激增；生物医药类股票受益于人们对医疗需求的恐惧等等。但是整体来说，是受益于全球性的量化宽松，各国都在争相放水救市，而这些资金转换为消费、投资都需要一定的时间，而最快的能见到效益的渠道就是股市，其次是房地产。所以，2020年和2021年，全球股市和房市双双走强。美股走出了史诗级的牛市，而中国一线城市的房产则迎来了又一轮的暴涨，可以预见的是，2021年，中国的一二线城市房价将继续上涨的趋势。上海最近已经一房难求，据朋友说明新江湾的房子一个月涨100万。而在大洋彼岸的美国，2020年，美国房地产市场也经历了2008年崩盘以来最大的涨幅，热点地区涨的更多。不过整体来说，不管是收入比还是租售比，美国房价比中国房价还是要健康的多。这几天有报道说，整个深圳的房产总值已经能买下大半个美国，上一次人们看到这样的论调时候是泡沫顶峰时期的东京，卖掉东京可以买下美国。

这几天，国内多家媒体，包括政府部门也有人说，2021年物价将温和上涨。什么叫温和，我是真的不知道，中国文字博大精深，你怎么理解都行。而有关注这些的朋友，基本上是骂声一片，叫苦不迭，纷纷控诉什么温和上涨，已经涨上天去了。所以到底怎么个温和法，相信各位都冷暖自知，就不赘述了。2021年相信绝大多数资产类的价格都将飙涨，包括我们的日常消费。唯一不涨的可能就是你的工资和收入了。所以现代人，尤其是一二线城市的普通人面临一个巨大的尴尬，就是自己的资产在不停的增长，而自己的实际生活水平和幸福感却没有相应的提升，而且随着通胀的压力越来越大，还会降低。以前人们还在讨论“车厘子自由”，后来人们讨论“猪肉自由”，搞不好用不了多久，人们要讨论“苹果香蕉梨子自由”了。

二、当前市场

　　接下来回归正题，说一说拜登经济刺激政策对数字货币市场的影响，这里说的数字货币，不是已经在试点的数字人民币，而是以比特币BTC、以太坊ETH为代表的加密数字货币资产。因为民主党政府向来被认为更加关注科技和新兴领域，所以，业界普遍预计拜登政府会对数字货币行业更加友好，监管会更加宽松，利好行业发展。而美国最大的数字货币coinbase即将上市的消息，也被业界解读为监管正在全面接受数字资产行业的信号，数字货币资产正在从边缘资产成为主流资产的一部分。

      很多人应该都知道，在2020年的最后3个月和2021年的头10天，比特币涨了将近3倍，从11000美元左右涨到了最高42000美元，一举突破了17年创造的19000美元的高点，并且在短短一个月时间内实现了翻倍，目前正在3万到4万美元区间进行盘整。其市值从2000多亿美元最高涨到了8000多亿美元，进入了全球证券类资产市值的前十名，超越了中国人最熟悉的阿里巴巴。

       比特币一旦突破42000美元的前高，下一个目标则是7到10万美元，所以，有很多人预测，2021年这一轮的牛市，比特币将很有可能达到10万美元的高点，也不是随口说说的。资本市场的历史经验表明，一种资产反复突破前高的话，那么，在突破前高之后，再有3到5倍的涨幅是一种很正常的现象。因为也只有这样，庄家才可能在高点逐步派发筹码，获利出局。

　　对于比特币，人们看法不一，对他有信仰的人说是“数字黄金”，对他怀疑的人说，这就是“郁金香骗局”。具体的今天我这里就不细说了，大家有兴趣的可以自己去多了解一下。我今天想说的是，以比特币为代表的数字货币资产，目前市值已经突破了1万亿美元，已经是有全球性影响力的金融资产了。只要你认可数据是资产，那么，你就应该关注数字货币资产。因为数字货币资产正是当前最有价值的数据资产记录、储存、流通的方式，当然，不限于此。此处就不一一展开了。

　　比特币这一轮的牛市和之前几轮牛市最大的区别是，市场的主力已经是机构而不是散户了，这是一种资产成为主流资产最重要的特征和标志。数字货币市场里最大的基金灰度，目前持仓市值已经超过了200亿美元，而这几年风靡美股圈的ARK女股神，被称为女版巴菲特的凯瑟琳•伍德也是比特币的忠实支持者，她旗下的基金因为重仓了特斯拉等新兴科技股票，在过去5年平均取得了70%以上的收益，2020年更是取得了170%的增长。据称她从250美元开始持有比特币，并且认为比特币仍然将有几十倍的增长空间。

　　种种迹象表明，更多的机构正在进场的路上，因为之前机构入局数字货币市场还有各种政策上的限制，现在这些限制正在被逐渐的打开，而且随着更多的机构入场，他们的目光肯定会不仅仅停留在比特币上面，还有其他一些优质的数字货币品种会进入他们的视线。这里面，首当其冲的就是数字货币市场市值第二的以太坊ETH。目前，以太坊正在1000到1400美元的区间进行盘整蓄势，距离17年创造的1400美元高点，只有一线之隔，相信一旦冲破前高，将迎来一波相当可观的上涨空间，行业内外保守估计的估计是以太坊本轮将达到3000美元左右，乐观的估计是1万美元左右。而部分以太坊的死忠更是认为，以太坊未来的总市值将超越比特币。因为一个显而易见的事实是：比特币有的价值属性以太坊基本上都有，比特币没有的，以太坊也有。当然，判断一种资产的价值，并不能简单的这么类比，但是这个说法最起码能说明以太坊有巨大的成长力和想象空间。以太坊目前最大的价值，还是其金融和数字化金融平台的属性。

　　我们做一个简单的类比，苹果目前的市值已经高达2万亿美元，随着苹果开始造车，市值将最起码上升到3万亿美元，未来5万亿美元也只是时间问题。是的，虽然只是传言，但是我认为苹果造车只是时间问题，随着无人驾驶时代的来临，苹果必然造车，并且成为最大的汽车厂商之一。万亿美元这个级别，数字货币市场的龙头也迟早会达到这个高度，其中除了比特币，最有可能的就是以太坊了，现在才1000多亿的以太坊还有很大的成长空间。

　三、机会分析

　　今年最受关注的新币就是波卡DOT，在短短半年的时间里，从1.4元涨到了最高19.4元，其市值已经一路蹿升到了整个加密货币市场市值的第四位，因为排名第三的是稳定币USDT，所以实际上已经来到了第三位，堪称传奇。而且，看起来，对标以太坊的波卡，生态运营的相当不错，未来仍然有很可观的上涨空间。至于短期，有点不好说，毕竟低位上啦涨幅已经比较大了。但是从中长期看，目前的任何价位，仍然是入手的好时机。当然，它的创始人林嘉文作为以太坊的核心成员也是传奇人物。事实已经一再的证明，如果要投资数字货币市场的新币种，还是挑选之前有过成功经验的创始人开发的比较靠谱。如果恰好在熊市投资，而牛市发币，则想象空间和获利空间都是无限的。

　　最近一年最受关注的还有两个领域，一个是预言机领域，一个是DIFI领域，预言机领域诞生了LINK，也是短短一年左右的时间涨了上百倍的项目，近期已经突破了前高，前途不可限量。但是这种项目一般人根本看不懂，所以几乎也把握不住。

　　Difi领域是去中心化金融，即通过技术手段将原来需要通过中心化平台进行的交易、兑换、借贷等等都通过智能合约自动进行，未来这一块想象空间巨大，因为传统金融领域是一个百万亿美元级别的市场，如果10%的传统金融可以搬到DIFI上来，就了不得了。DIFI具有传统金融领域所没有的去中心化、去中介化、速度、费用等多方面的优势，这是区块链最有价值应用的领域之一。当然，操作这一块需要有一定的技术常识，一般人尤其是小白也操作不了，目前还是相对小众人群在玩儿。目前最知名的项目有UNISWAP、SushiWAP、YFI等。不过这种新兴领域，暴涨暴跌的特征更加明显，不适合新人玩儿。

　　引爆本轮比特币和数字货币牛市很重要的一个事件就是美国最大的支付工具Paypal宣布用户可以使用paypal买卖比特币和一篮子数字货币品种，相信未来还会开放更多的优质品种。传闻已经有上亿的paypal用户买卖过了数字货币，而互联网上最大的成人视频网站去年也宣布只接受数字货币支付，这两家给数字货币市场带来数亿新增的潜在用户。而接下来，在类似领域最值得期待的事情，是Facebook。大选已经结束了，相信被控影响大选的扎克伯格会把重心重新集中到他的Libra项目上来，如果这个项目一旦通过和实行，将覆盖全球30亿用户，会给数字货币市场带来更加可观的增量用户。

　　这是一个泡沫狂欢的时代，美股龙头之一特斯拉已经突破了8000亿美元市值，市盈率1570倍。A股龙头茅台市值也逼近了25000亿人民币，市盈率约60倍。用简单的价格和价值的关系，已经没有办法也不足以解释这些现象了，因为在2008年金融危机之后，全球都已经走上了量化宽松的不归路。货币只会越发越多，资产价格只会被越推越高，什么时候是个头？我也不知道。泡沫是如此的迷人，所有人都不愿意醒来。

　　作为普通人，我们唯一能做的事情，就是和泡沫共舞！

　　所以，你如果要问拜登的经济刺激政策会对数字货币市场有什么影响，我的判断就是：将推高数字货币市场的牛市高度和拉长牛市的时间周期。

　　如果本轮牛市比特币能够达到7到10万美元的高度，那么整个数字货币市场的市值将有可能达到5万亿美元甚至更高的规模，一跃整体进入世界主流资产的行列。其实要理解这个市场很简单，因为货币本身就是一种计价的符号，也是数字，仅此而已。

四、注意事项

　　接下来说一点具体的投资注意事项，作为普通人和非专业投资者，在任何市场都一样，投资要买龙头，股票、房地产、数字货币都一样。在牛市里，龙头是最稳定的赚钱品种，涨幅也不会低。所以，如果你已经和即将要进入数字货币市场进行投资，记住，一定要买龙头品种，市值前十、前二十的品种会是比较好的选择，如果你比较保守，那么买比特币和以太坊就够了，尤其是以太坊，还没有突破前高。牛市里不能恐高，恐高必然赚不到钱。

　　总体来说，对于普通人和新人来说，买整个市场的龙头品种和一些细分领域的龙头，这样可能赚得回报率不是最高的，但是肯定是相对比较稳妥的，如果你资金够多，可以考虑重仓配置龙头，少部分可以适当搏一搏有潜力的高风险高收益新品种。

　　如果你真的不会选，就去看一下灰度的持仓列表，跟着买也是一种不错的选择。

　　风险、风险、风险，重要的事情说三遍，一定要注意防范风险，资金的风险、政策的风险、交易的风险。尽量要用短期内不用的闲钱投资，因为只有闲钱，波动的时候你才不会太受影响，使用杠杆要有预期，杠杆赚得多，但是波动太剧烈，没有预期死的更快（具体怎么形成交易预期薪火前文有提到过）。

　　当然了，如果你钱多又对网络操作等等的不熟悉，还是建议你去配置一线和二线热门城市的房产，那个最稳当，进A股也不错，但是A股现在也有风险，不要赚了指数不赚钱。A股现在正在美股化，机构抱团买龙头，所以低价股、垃圾股会越来越没有人要。以后只会高的更高、低的更低。注册制全面放开之后就更是了，绝大多数股票会沦为仙股、垃圾股。

　　总之，一句话，2021年最大的风险是握着现金什么都不投，那么你就只有被稀释的份儿了！当然，肯定会有人问，数字货币去年和今年已经涨了这么多了，牛市还能持续多久。能持续多久我不知道，但是我知道的是，经济刺激肯定还会持续半年以上，等经济明显有好转的迹象，才会进行一定程度的收缩，而且因为新冠疫情的不确定性，收缩也肯定会比较缓慢而温和。薪火之前也提到过疫情不结束，牛市不终止的观点。

　　具体到数字货币市场上，个人判断是现在还属于牛市的中早期，没有过半，包括以太坊在内的主流币还没有突破前高创出新高。等比特币突破到了高位，大部分主流币都经历了大涨以后，就要注意风险了。现在比特币在进行区间盘整，总体来说，是比较稳重的投资者进场比较好的时机。

撰文/薪火teacher-yym
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