2021年港股打新展望 快手、B站、滴滴都要来了？

2021年港股打新展望 快手、B站、滴滴都要来了？

回首2020年，港股共吸引154只新股上市，其中通过IPO上市的共144家，募资额达3，942.46亿港元，同比增加25.5%，成为2020年全球新股集资额第二高。募资王京东集团、冻资王农夫山泉、最贵港股新东方等均于2020年陆续登陆港股。

　　回首2020年，港股共吸引154只新股上市，其中通过IPO上市的共144家，募资额达3，942.46 亿港元，同比增加25.5%，成为2020年全球新股集资额第二高。募资王京东集团、冻资王农夫山泉、最贵港股新东方等均于2020年陆续登陆港股。展望2021年，港股打新市场或依旧火热，热门公司云集。

　　快手或于春节前招股 目标估值500亿美元

　　1月7日，据媒体报道，快手拟在下周寻求上市聆讯，最快于农历新年前进行招股。此前有报道指，快手计划于今年2月5日挂牌，有承销商透露，目标估值达500亿美元（约3900亿港元）。一位接近上市团队的知情人士透露，快手最快将在1月中旬可以排聆讯。按照上市流程，最快将在1月底路演，并于春节前挂牌。

　　快手成立于2011年，最开始是创始人程一笑个人开发的GIF动图制作软件，GIF动图本质上是短视频的雏形。2012年快手通过应用一系列技术，成为中国短视频行业的先驱，2013年，推出了短视频社交平台，2014年正式改名为快手，2015年1月日活破千万、2017年12月日活破亿，截至2020年6月30日止六个月，平均日活跃用户达3.02亿。

　　据wind企业库，目前，快手共经历了10轮融资，背后的投资方包括腾讯投资、博裕资本、云锋基金、淡马锡、红杉资本中国、百度投资并购部等。

　　招股书显示，IPO前，快手CEO宿华持股12.648%、联合创始人程一笑持股10.023%，机构投资者方面，腾讯持股21.567%，为快手最大股东。五源资本持股16.657%，其他投资者合计持股34.614%。

　　出行市场火热 滴滴、嘀嗒都要来了？

　　有媒体引述知情投资人称，网约车平台滴滴出行（DiDi）正与投行洽谈，计划最快今年内在香港进行首次公开发行（IPO），目标估值约为600-800亿美元（约合人民币3877-5170亿元），目前正与包括高盛、摩根大通在内的投行接洽，此前已多次传言赴港上市。

　　滴滴成立于2012年，具体服务包含了出租车召车、网约车、顺风车、公交、共享单车、共享电单车、代驾、汽车服务、配送及货运、金融等多元化服务。其中，出行为滴滴主要布局的赛道。

　　据wind企业库，滴滴已经过了数十轮的融资，最近一次融资为2019年7月25日，融资6亿美元，涉及软银、金沙江创投、淡马锡等数十个知名投资机构和个人。

　　而在顺风车市场方面，嘀嗒出行已于去年10月递交港交所，或成为“顺风车第一股”。根据咨询公司弗若斯特沙利文报告，2019年嘀嗒出行在顺风车市场排名第一，市占率为66.5%，在出租车网约市场排名第二。

　　2017至2019年度，嘀嗒出行经调整净利润分别为-0.97亿元、-10.68亿元及1.72亿元。公司机构股东包括蔚来资本、IDG、崇德投资、易车、高瓴资本、京东、携程在嘀嗒出行上市前持股比例分别为17.34%、9.07%、7.15%、4.95%、4.14%、4.14%、2.86%。

　　中概股回归潮？汽车之家、百度、B站或赴港上市

　　1月8日，据媒体报道，汽车之家计划最快月底向港交所提交上市申请，拟第一季度在港挂牌。此前有知情人士透露，汽车之家正在与高盛在内的投资银行合作，为香港上市做准备，未来或许有更多银行加入，上市融资规模和时间等细节仍会改变。去年9月，市场消息就曾指出汽车之家开始筹划回港二次上市，拟募资约10亿美元。

　　无独有偶，同样在纽交所上市的百度也传出将于2021年在港上市，有报道称，百度计划最快在2021年上半年在港上市，百度为其二次上市选中了中信里昂证券和高盛；此外，百度可能出售约5%至9%的股本，基于其近700亿美元的最新市值，此次发行可能至少融资35亿美元。

　　此外，被传赴港上市已久的B站最近也有了新消息。据媒体报道，B站正准备在香港二次上市，可能会在本周末或下周初提交在香港上市的申请，本次上市融资规模可能超过20亿美元（约合人民币129亿元），高于去年预期，交易预计将在未来两个月内完成。

　　据其第三季度财报显示，三季度营收再创新高，达32.3亿元人民币，同比增长74%，远超市场预期。同期，B站社区月均活跃用户同比增长54%达1.97亿，移动端月均活跃用户同比增长61%达1.84亿。在付费用户的转化上，本季度月均付费用户数同比增长89%达1500万，付费率从去年同期的6.2%提升至7.6%。与此同时，毛利率也从去年同期的18.9%攀升至23.6%，实现了连续六个季度的持续增长。

　　传卫龙2021年在港IPO 募资10亿美元

　　知情人士称，卫龙食品计划2021年在香港IPO，募资10亿美元。据悉，该公司正与中金公司、摩根士丹利和瑞银合作，商讨明年下半年上市事宜。

　　卫龙创办于1999年，总部在河南省漯河市，目前已经建有漯河平平、漯河卫来、驻马店卫来、亲嘴豆干、德龙、乐味等多个生产基地。

　　此前，卫龙曾频繁进行工商变更，也被外界视为是在给上市铺路。目前平平食品由漯河市卫龙商贸有限公司全资持股，而在2017年以前，平平食品一直由刘卫平、刘福平两兄弟持股，前者出资1800万元占股60%，后者出资1200万元占股40%。

　　知乎或赴港上市 F轮后估值35亿美元

　　2020年最后一个月，有报道称，“知乎正在撰写IPO报告和上市申请书，目前已确定三家承销投行为高盛、摩根士丹利和瑞信，上市地点可能在港股或美股，尚待确认”。

　　知乎成立于2001年6月8日，属于北京智者天下科技有限公司旗下品牌，是知名的问答社区平台。据知乎官方公布的数据，截至2020年12月，知乎全网用户3.7亿，积累了超过2.6亿个问答。

　　根据wind企业库，公司CEO周源持股约21%，李开复任院长的创新工场持股18%。

　　此外，公司背后投资方明显云集，为巨头的宠儿，启明创投、华兴资本、腾讯、高盛、百度、快手、尚珹投资为公司投资方。2019年8月12日，百度官方宣布与快手联合参与知乎F轮融资，总额4.34亿美元。

　　明显公司云集，业内机构纷纷表示看好港股前景。此前，摩根士丹利发表报告表示，将港股评级调高至“增持”，2021年底目标价亦调升至28700点，国企指数目标价亦升至11400点。

　　国盛证券表示，2020年在新冠疫情冲击、全球风险偏好回落等因素影响下，港股市场尽管也不乏以恒生科技指数为代表的结构性亮点，然而整体表现仍处于全球主要市场靠后水平。但是2021年，随着全球经济共振复苏、风险偏好提升、南下和海外资金共同流入等多重因素推动下，港股市场将迎来一轮“明明白白”的牛市。

　　未来港股市场会如何，拭目以待。

　　注：内容来源于市场预测，最终请以港交所公告为准。